2024年4月29日发(作者：vivoy6参数配置详情)

北陆药业2023年三季度财务分析综合报告

一、实现利润分析

2023年三季度利润总额为负1,210.3万元，与2022年三季度的348.44

万元相比，2023年三季度出现较大幅度亏损，亏损1,210.3万元。 企业亏

损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。在营业收入有

所扩大的同时，出现了较大幅度的经营亏损，企业以亏损换市场的战略面

临市场竞争的严峻考验。

二、成本费用分析

2023年三季度营业成本为11,082.94万元，与2022年三季度的

8,674.42万元相比有较大增长，增长27.77%。2023年三季度销售费用为

5,222.83万元，与2022年三季度的6,018.64万元相比有较大幅度下降，下

降13.22%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在

销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了

较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。2023年三季度管理

费用为1,879.98万元，与2022年三季度的2,661.19万元相比有较大幅度下

降，下降29.36%。2023年三季度管理费用占营业收入的比例为8.88%，与

2022年三季度的12.92%相比有较大幅度的降低，降低4.04个百分点。同

时营业利润也出现了较大幅度下降，管理费用的严格控制并没有带来企业

经济效益的提高，应当关注控制管理费用支出水平的合理性。2023年三季

度财务费用为1,337.51万元，与2022年三季度的1,086.09万元相比有较大

增长，增长23.15%。

三、资产结构分析

2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款出现过快增

长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，

资产的盈利能力并没有提高。与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析

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从支付能力来看，北陆药业2023年三季度是有现金支付能力的，其现

金支付能力为62,242.27万元。企业净利润为负，负债经营是否可行，取决

于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析

北陆药业2023年三季度的营业利润率为-5.60%，总资产报酬率为

0.31%，净资产收益率为-1.94%，成本费用利润率为-5.25%。企业实际投

入到企业自身经营业务的资产为253,513.13万元，经营资产的收益率为

-1.87%，而对外投资的收益率为1.76%。从企业内外部资产的盈利情况来

看，对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈利

能力高于内部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内

外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。尽管对外投资收益有较大幅度

的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变

化不大。

六、营运能力分析

北陆药业2023年三季度总资产周转次数为0.30次，比2022年三季度周

转速度加快，周转天数从1262.02天缩短到1212.15天。企业的资产规模有

较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的提高，表明企业在资金占用

明显减少的同时，使经营业务得到迅速发展，企业总资产的周转有较大幅

度的提高。北陆药业2023年三季度固定资产周转天数为320.20天，2022

年三季度为312.86天，2023年三季度比2022年三季度延长7.34天。北陆

药业2023年三季度存货周转天数为203.39天，2022年三季度为307.17天，

2023年三季度比2022年三季度缩短103.78天。北陆药业2023年三季度应

收账款周转天数为62.26天，2022年三季度为43.30天，2023年三季度比

2022年三季度延长18.96天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金

数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下

降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析

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从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供

90,237.94万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金

协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供27,995.67万元的流

动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是

协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金

保证的。

八、发展能力分析

2023年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使

企业经营资金减少917.05万元。在加速企业流动资产周转速度方面，如果

使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由516.45天缩

短为481.88天，由此而节约资金8,133.88万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

北陆药业2023年三季度盈亏平衡点为18,217.25万元。从营业安全水

平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太

高。企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为22,573.48万元，它是企

业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的59.2%。企

业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，

经营活动现金净增加552.03万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不

小比重，占企业当期现金流入总额的33.5%。2023年三季度北陆药业投资

活动需要资金2,236.53万元；经营活动创造资金552.03万元。投资活动所

需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年三季度北陆药业筹资活动产生的现金流量净额为6,726.03万元。满

足了投资活动的资金缺口。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）

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