2024年5月6日发(作者：笔记本无线网卡推荐)

西蒙斯及其数学量化选股模型

西蒙斯及其数学量化选股模型《波段选股王》宣传软件采用的数学量化选

股模型，比西蒙斯更高级。那么西蒙斯何许人也?数学量化选股模型又是什么呢?

美国机构投资者杂志Alpha日前公布了2008对冲基金经理收入排行榜，71

岁的数学大师詹姆斯·西蒙斯(James Simons)以25亿美元的入账高居榜首，在

哀鸿遍野的资本市场上傲视群雄

詹姆斯·西蒙斯领导的大奖章(Medallion)基金，在1989到2006的17年

间，年均回报率达到了惊人的38.5%，比索罗斯同期的数字高出10多个百分点，

较同期标普的年均回报率则高出20多个百分点，而股神巴菲特20年间的平均

回报率也不过20%。

来看一看西蒙斯的成绩单：2005、2006年，分别以15亿、17亿美元的净

收入坐稳全球最赚钱对冲基金经理的宝座；2007年以13亿美元屈居第五；危

机深化的2008年，大赚25亿美元，超过排名第四的索罗斯(11亿美元)1倍有

余，三度封王，真正做到"牛市执牛耳，熊市啖熊掌"。

西蒙斯的成功与他的数学背景密不可分。在数学界，西蒙斯三十多年前就

已成名，曾获全美最高荣誉，还与华裔科学家陈省身共同创立了Chern-Simons

定律，清华大学的一幢"陈-西蒙斯"专家公寓楼就是西蒙斯捐资修建的。

三岁见老

西蒙斯1938年出生于波士顿牛顿镇，父亲是鞋厂老板。三岁时他就展现了

惊人的数学天分：他对汽车耗尽汽油的现象产生了兴趣，认为汽油不会完全用

光--如果每次用掉油量的一半，还会剩下一半，依此类推，最后定有剩余。这

种想法同著名的"阿基里斯悖论"(注)极为相近，又与庄子的"一尺之棰，日取其

半，万世不竭"异曲同工。一个三岁幼童，居然就有意识地去思索起高难的微积

分问题，不可不谓之"天降鬼才"！若依据中国"三岁看老"的古语，难不成这就

是西蒙斯后来成功的前兆?

从牛顿高中毕业后，西蒙斯考入麻省理工学院数学系，师从著名数学家安

布罗斯(Warren Ambrose)和辛格()，"鬼才"依旧，大一时就达到了

毕业生水平。

1958年，西蒙斯获得学士学位，转到加州大学伯克利分校继续深造。据说

西蒙斯当时是奔着伯克利教授、"微分几何之父"陈省身去的，不料陈省身正好

去了欧洲，西蒙斯就自己看书钻研微分几何，心得颇丰，还就此举办了几场精

彩演讲，吸引了不少教授去听。后来西蒙斯和陈省身果然建立了亦师亦友的亲

密关系。

1962年，24岁的西蒙斯拿到博士学位，当年即被聘为哈佛大学数学系教授。

不过，西蒙斯很快就厌倦了学术生涯，两年后，这个天生冒险家进入美国国防

部下属的国防逻辑分析协会从事代码破解工作。不久后，由于反对越战，他又

重回学术界，成为纽约州立石溪大学数学系主任，在那里做了8年的纯数学研

究。

1974年，他与陈省身联合发表了论文《典型群和几何不变式》，创立了著

名的Chern-Simons理论。该几何定律对理论物理学具有重要意义，被广泛应用

到从超引力到黑洞的各大领域。1976年，西蒙斯获得了5年颁发一次的维布伦

(Veblen)奖金，这是美国数学界的最高荣耀。

四十而立

数学天赋和成就没有使西蒙斯满足，他的血液里似乎天生流淌着一种不安

分基因，催促他寻找新的刺激。当时，他身边一位同事参股一家瓷砖公司，"8

个月赚了相当于我资产10倍的钱。"西蒙斯大受震动，跃跃欲试。事实上，西

蒙斯20出头就曾先后投资哥伦比亚地砖和管线公司，和一家婚礼礼品公司，"

我还曾经找到美林公司的经纪人，试图做些大豆交易"，但结果都不理想。曾经

的失败更能激起斗志，年届不惑的西蒙斯决心转向，专注投资。

1977年，西蒙斯离开石溪，创立私人投资基金，最初采用基本面分析法，

"我没有想到用科学的方法进行投资，"西蒙斯说，那一段时间他主要投资于外

汇市场，"随着经验的不断增加，我想到也许可以用一些方法来制作模型，预见

货币市场的走势变动。"