2024年4月7日发(作者：三星w2021折叠手机新款)

夏普比率公式cfa

夏普比率（CFA）是一种用于衡量投资组合回报与风险之间关系的指

标。它是由美国经济学家威廉·夏普于1966年提出的。夏普比率可

以帮助投资者评估一个投资组合是否可以获得足够的回报来弥补承

担的风险。

夏普比率的计算公式为：夏普比率 = (投资组合的平均回报率 - 无风

险利率) / 投资组合的标准差。其中，投资组合的平均回报率是指投

资组合在一段时间内的平均收益率，无风险利率是指没有风险的投

资所能获得的利率，投资组合的标准差衡量了投资组合的风险水平。

夏普比率的值越高，意味着投资组合相对于承担的风险获得的回报

越高。投资者可以根据夏普比率来选择最适合自己的投资组合，以

平衡风险和回报。夏普比率的优点在于简单易懂，可以直观地比较

不同投资组合的回报与风险。

然而，夏普比率也有一些局限性。首先，它假设投资回报率服从正

态分布，但实际上市场回报往往不符合这个假设。其次，夏普比率

只考虑了投资组合的平均回报和标准差，没有考虑其他风险因素，

如市场流动性风险、信用风险等。因此，在使用夏普比率时，投资

者还需综合考虑其他因素，以获得更全面的风险回报评估。

夏普比率是一种常用的衡量投资组合回报与风险之间关系的指标。

投资者可以利用夏普比率来评估投资组合的表现，并进行风险控制

和投资决策。然而，投资者在使用夏普比率时需要注意其局限性，

综合考虑其他因素来进行投资分析和决策。