2024年4月18日发(作者：)

基金管理公司 数据分类分级

基金分类的维度比较多，而每一个维度下，可能还有二级分类。

就像我们对人群分类一样，可以按性别、又可以按年龄分、也可以按职业分...

等等。

一、按照募集方式来分

按照基金的募集方式，可以分为公募基金、私募基金。

简单的理解就是：公募基金向来是公开辟售的基金，大家都可以买，普通买

入门坎很低，甚至一块钱可以参预了。

而私募基金就是非公开辟售的，不是所有人都可以买的，普通门坎比较高，

几十万上百万起。

公募基金和私募基金还有其他的不同之处。

因为公募的范围更广，是我们大部份人投资的类型。 所以接下来的内容都针

对公募基金。

二、根据资产类别分

这可能是我们最熟悉的分类方式了，基金数量有不少，无非主要投资 3 种

资产：股票、债券、货币工具。

根据各类资产买得多还是买得少，基金又可以分为：货币型、债券型、股票

型、混合型。

1.货币型基金

货币基金，主要投向短期货币工具，如央行票据、商业票据、银行定期存单、

短期企业债券等等。特点是风险低，取用灵便。我们最熟悉的余额宝，就是货币

基金。

严格来说货币基金也有风险，但由于其投资的标的风险都较低， 目前还未出

现过亏损的情况。

2.债券型基金

债券型基金，就是主要投资债券的基金，资产 80%以上要投资于债券，也

可以有一小部份资金投资于股票市场、可转债、打新股等等。

债券的借款人有中央政府、地方政府、金融机构、上市公司、企业等等，不

同的借款主体，因为信用等级不一样，所代表的收益和风险也是不同的。

债券基金风险相对较低、收益波动相对平稳。虽然债券基金整体风险较低，

但是短期亏损也常见，也会有暴雷，所以并不能无脑选择。

3.股票型基金

就是大部份资金(不能低于 80%的仓位)投资于股票的基金，其余的部份

可以用于投资债券、货币等资产。

股票型基金受市场行情影响较大，波动较大，风险较高。

股票基金的细分类型不少，比如按投资理念分为主动基金和被动基金，还有

按行业分，按股票规模分等等，要想弄明白，还是要好好研究一下，这里就先不

展开了。

4.混合型基金

混合型基金，从名字上比较好理解，它既可以投资股票，也可以投资债券、

货币资产，你记住它是个什么都可以投的基金就可以了。

其风险和收益介于债券型和股票型基金之间，具有进可攻退可守，是一种非

常灵便的基金。混合型基金可以进一步细分为：

①偏股混合型：大部份资产都用于投资股票，债券小部份。