2024年4月13日发(作者：)
中国跨国支付清算系统运用案例分析
XX(跨国支付清算系统)运用情况分析(以实例来分析)
跨境支付清算系统是货币国际化最重要的基础设施。随着人民币
逐渐成为国际化货币，中国正在致力于完善人民币跨境银行间支
付清算系统。本文分析了全球国际货币跨境银行间支付清算系统的特
征和发展趋势，研究了人民币跨境银行间支付清算系统的现状、局限
和未来发展，并从全球和前瞻性视角对建立安全、高效、低成本的人
民币跨境支付清算系统，以及中国银行业相关业务的开发，提出了对
策建议。
1、现状：
从现实情况来看，人民币离岸市场最常见的人民币结算模式还是
代理行模式和清算行模式。其中代理行模式相对普遍，但其无法进行
净额结算，因此流动性效率较低。清算行模式则避免了这一问题，从
而大大提高了交易者的资金效率，降低了其风险水平，设置清算行也
因此成为我国支持离岸人民币市场发展的重要措施。2003年12
月24日，中银香港成为香港首家人民币业务的清算行，并于2004年
2月25日开始为开办个人人民币业务的香港持牌银行提供存款、兑
换、汇款和人民币银行卡等清算服务。2004年8月，经国务院批准，
中国人民银行决定为在澳门办理个人人民币存款、兑换、银行卡和汇
款业务的有关银行提供清算安排。继港澳台地区之后，中国人民银行
先后在新加坡、伦敦、法兰克福、首尔、巴黎、卢森堡、多哈、多伦
多、悉尼等地确定一家中资银行作为境外人民币业务清算行，在当地
建立人民币清算安排。不过在清算行模式下，授权特定商业银行为“唯
一清算行”导致了金融市场的垄断问题，也使得清算业务的经营风险
高度集中。通过人民币跨境支付系统（CIPS）的建设，上述问题将逐
步得到改进。
2、存在的问题从目前情况看，人民币跨境支付系统已经基本能够
满足人民币离岸业务开展的需要，但也仍然存在一些问题，主要体现
在跨境人民币支付的效率制约和离岸人民币外汇交易的风险控制方
面。以香港为例，香港金管局、香港银行同业结算有限公司为若干币
种提供PvP结算服务。港元、美元、欧元和人民币的自动转账系统已
实现互联，按PvP机制为美元/人民币、欧元/人民币和人民币/港元
外汇交易进行结算。这一PvP摸式（即跨币种支付撮合处理，简称
CCPMP）让某些外汇交易的两端在结算日同时结算。然而，由于某些
原因，人民币清算所自动转账（CHATS）方案在为大部分人民币外汇
市场缓解结算相关风险方面的作用有限。首先，它只涵盖有限的几种
货币（美元、欧元和港元）。其次，只有拥有相应币种CHATS权限的
机构可以获得它的服务。例如，并非所有机构都拥有美元CHATS系统
的权限，也不是所有机构都能够在美元CHATS系统中结算美元交易。
在CHATS系统中拥有欧元或美元账户的机构也可能面临账户流动性
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