2024年2月16日发(作者：)

盈亏平衡分析方法和作用

一、盈亏平衡分析的定义

盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点（BEP）分析项目成本与收益的平衡关系的一种方法。各种不确定因素（如投资、成本、销售量、产品价格、项目寿命期等）的变化会影响投资方案的经济效果，当这些因素的变化达到某一临界值时，就会影响方案的取舍。盈亏平衡分析的目的就是找出这种临界值，即盈亏平衡点（BEP），判断投资方案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。

盈亏平衡分析又称保本点分析或本量利分析法，是根据产品的业务量（产量或销量）、成本、利润之间的相互制约关系的综合分析，用来预测利润，控制成本，判断经营状况的一种数学分析方法。一般说来，企业收入=成本+利润，如果利润为零，所有收入=成本=固定成本+变动成本，而收入=销售量×价格，变动成本=单位变动成本×销售量，这样由销售量×价格=固定成本+单位变动成本×销售量，可以推导出盈亏平衡点的计算公式为：

盈亏平衡点（销售量）=固定成本÷每计量单位的贡献差数

企业利润是销售收入扣除成本后的余额；销售收入是产品销售量与销售单价的乘积；产品成本包括工厂成本和销售费用在内的总成本，分为固定成本和变动成本。

二、分析方法

1.按采用的分析方法的不同分为：图解法和方程式法；

2.按分析要素间的函数关系不同分为：线性和非线性盈亏平衡分析；

3.按分析的产品品种数目多少，可以分为单一产品和多产品盈亏平衡分析；

4.按是否考虑货币的时间价值分为：静态和动态的盈亏平衡分析。

三、分析作用

即本量利分析法，它是一种通过分析产品成本、销售量、和销售利润这三个变量之间的关系，掌握盈亏变化的临界点（保本点）而进行选择的方法。

盈亏平衡分析可以对项目的风险情况及项目对各个因素不确定性的承受能力进行科学地判断，为投资决策提供依据。传统盈亏平衡分析以盈利为零作为盈亏平衡点，没有考虑资金的时间价值，是一种静态分析，盈利为零的盈亏平衡实际上意味着项目已经损失了基准收益水平的收益，项目存在着潜在的亏损。把资金的时间价值纳入到盈亏平衡分析中，将项目盈亏平衡状态定义为净现值等于零的状态，便能将资金的时间价值考虑在盈亏平衡分析内，变静态盈亏平衡分析为动态盈亏平衡分析。由于净现值的经济实质是项目在整个经济计算期内可以获得的、超过基准收益水平的、以现值表示的超额净收益，所以，净现值等于零意

味着项目刚好获得了基准收益水平的收益，实现了资金的基本水平的保值和真正意义的“盈亏平衡”。动态盈亏平衡分析不仅考虑了资金的时间价值，而且可以根据企业所要求的不同的基准收益率确定不同的盈亏平衡点，使企业的投资决策和经营决策更全面、更准确，从而提高项目投资决策的科学性和可靠性。

本量利分析中的单一产品盈亏平衡分析

（一）盈亏平衡分析

盈亏平衡分析，又称保本分析，是研究当企业恰好处于保本状态时本量利关系的一种定量分析方法，是本量利分析的核心内容。

盈亏平衡点（又称保本点），是指企业处于不盈不亏、利润为零时的业务量或金额。表示保本点的方法有三种：

一是用实物数量来表示，盈亏平衡点销售量，即保本销售量；二是用货币金额来表示，盈亏平衡点销售额，即保本销售额；三是用相对数表示，盈亏平衡作业率，即保本作业率。

（ 1）保本销售量 =固定成本总额 /（单价 -单位变动成本） =固定成本总额 /单位边际贡献

（ 2）保本销售额 =保本销售量×单价 =固定成本总额 /（ 1-变动成本率） =固定成本总额 /边际贡献率

（ 3）保本作业率 =保本销售量 /正常（或实际、预计）销售量 =保本销售额 /正常（或实际、预计）销售额× 100%

保本作业率表明企业保本的销售量在正常经营销售量中所占的比重。该指标可以提供企业在 保本状态下对生产能力利用程度 的要求。

企业的保本点越低，越容易保本，意味着企业的经营风险就越小，经营就越安全。从保本点的计算公式可以看出， 降低保本点的主要途径 有：

（ 1）降低固定成本总额。

（ 2）降低单位变动成本。

（ 3）提高销售单价。

（二）本量利关系图

1. 传统式本量利关系图

在传统式本量利关系图中， 横坐标代表销售量 ，纵坐标代表收入和成本，则销售收入线和总成本线的交叉点就是保本点。

总成本直线的斜率为单位变动成本 。 2. 边际贡献式本量利关系图

在边际贡献式本量利关系图中， 横坐标代表销售量 ，纵坐标代表收入和成本。 3. 利量式本量利关系图

在利量式本量利关系图中，以横轴代表销售量，以纵轴代表利润（或亏损）。 利润线的斜率是单位边际贡献 。

（三）安全边际分析

保本点是企业经营成果允许下降的下限，作为经营者，总是希望企业在保本的基础上获取更大的利润。在企业经营活动开始前，根据企业的具体条件，通过分析制订出实现目标利润的销售数量（或销售金额），形成安全边际。

安全边际是指企业实际（或预计）销售额超过保本销售额的差额，表示销售额下降多少企业仍不至于亏损。表示安全边际的方法有三种：

一是用实物数量来表示，即安全边际量；二是用货币金额来表示，即安全边际额；三是用相对数来表示，即安全边际率。

（ 1）安全边际量 =实际（或预计）销售量 -保本销售量

（ 2）安全边际额 =实际（或预计）销售收入 -保本销售收入

（ 3）安全边际率 =安全边际量 /实际（或预计）销售量 =安全边际额 /实际（或预计）销售收入× 100%

【提示】

安全边际量 +保本销售量 =实际（或预计）销售量安全边际额 +保本销售额 =实际（或预计）销售额安全边际率 +保本作业率 =1

—般来讲，安全边际体现了企业在生产经营中的风险程度大小。由于保本点是下限，所以，目标销售量（或销售金额）和实际销售量（或销售金额）二者与保本点销售量（或销售金额）差距越大， 安全边际或安全边际率越大，反映出该企业营运风险越小；反之则相反。

通常采用安全边际率这一指标来评价企业经营是否安全。下表为安全边际率与评价企业经营安全程度的一般性标准，该标准可以作为企业评价经营安全与否的参考。

安全边际率

经营安全程度

40% 以上

很安全

30%-40%

安全

20%-30%

较安全

10%-20%

值得注意

10% 以下

危险

只有安全边际才能为企业提供利润，而保本销售额扣除变动成本后只为企业收回固定成本。安全边际销售额减去其自身变动成本后成为企业利润，即安全边际中的边际贡献等于企业利润。

（ 1）息税前利润 =边际贡献 -固定成本

= 单位边际贡献×正常销售量 -单位边际贡献×盈亏临界点销售量

= 单位边际贡献×（正常销售量 -盈亏临界点销售量）

= 单位边际贡献×安全边际量

（ 2）息税前利润 =边际贡献 -固定成本

= 边际贡献率×正常销售收入 -边际贡献率×盈亏临界点销售收入

= 边际贡献率×（正常销售收入 -盈亏临界点销售收入）

= 边际贡献率×安全边际额

（ 3）销售（息税前）利润率 =息税前利润 /正常销售收入

= 边际贡献率×安全边际额 /正常销售收入

= 边际贡献率×安全边际率

从上述关系式可以看出，要提高企业的销售利润率水平主要有两种途径：

—是扩大现有销售水平，提高安全边际率；二是降低变动成本水平，提高边际贡献率。

【例题·计算题】甲公司生产并销售 A产品，产销平衡，目前单价为 60元 /件，单位变动成本 24元 /件，固定成本总额 72000元，目前销售量水平为 10000件。计划期决定降价 10%，预计产品销售量将提高

20%，计划期单位变动成本和固定成本总额不变。

要求：

（ 1）计算当前 A产品的单位边际贡献、边际贡献率和安全边际率。

（ 2）计算计划期 A产品的盈亏平衡点的业务量和盈亏平衡作业率。

【答案】

（ 1）单位边际贡献 =60-24=36（元 /件） 边际贡献率

=36/60=60%

盈亏平衡点的业务量 =72000/36=2000（件） 安全边际率 =（ 10000-2000） /10000=80%。

（ 2）计划期 A产品的单价 =60×（ 1-10%） =54（元 /件） 计划期 A产品的销售量 =10000×（ 1+20%） =12000（件）

计划期 A产品的盈亏平衡点的业务量 =72000/（ 54-24） =2400（件）

计划期 A产品的盈亏平衡作业率 =2400/12000=20%。