2024年2月9日发(作者：最好的手机是哪一款)

三星新材2023年三季度财务分析报告

一、总体概述

三星新材2023年三季度资产总计为190,456.39万元，比2022年三季度增长58.46%。但这一增长速度是在上一期资产总计下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2021年三季度的水平。

三星新材2023年三季度负债总计为84,171.95万元，比2022年三季度增长280.75%。但这一增长速度是在上一期负债总计下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2021年三季度的水平。

从这三期来看，三星新材营业收入持续下降。2022年三季度营业收入为12,934.95万元，比2021年三季度下降45.54%，而2023年三季度营业收入为11,047.82万元，比2022年三季度又下降了14.59%。

三星新材2023年三季度净利润为1,110.84万元，比2022年三季度有较大幅度的下降，下降48.15%。而2022年三季度企业净利润比2021年三季度增长27.87%。从这三期情况看，企业净利润并不稳定。

三期资产负债率分别为33.06%、18.39%、44.19%。

经营性现金净流量三期分别为-7,320.22万元、-897.62万元、2,371.32万元。

关键财务指标表

项目

总资产(万元)

流动资产(万元)

总负债(万元)

流动负债(万元)

资产负债率(%)

流动比率(%)

银行贷款(万元)

带息负债(万元)

2021年三季度

122,039.03

88,694.64

40,352.11

26,392.72

33.06

336.06

6,043.41

30,025.67

2022年三季度

120,192.36

85,191.12

22,106.86

21,289.95

98,085.49

18.39

400.15

7,403.04

13,617.74

2023年三季度

190,456.39

111,458.52

84,171.95

82,842.1

106,284.44

44.19

134.54

5,869.8

5,869.8

行业均值

1,722,200

769,166

851,492.22

564,155.92

870,707.78

43.96

175.39

386,210.49

443,400.36

所有者权益(万元) 81,686.92

内部资料，妥善保管

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营业收入(万元)

投资收益(万元)

净利润(万元)

净利率(%)

经营性现金流净额(万元)

投资性现金流净额(万元)

筹资性现金流净额(万元)

23,749.54

534.62

1,675.53

7.06

12,934.95

334.99

2,142.52

16.56

8.04

-897.62

90.19

-924.51

11,047.82

133.68

1,110.84

10.05

3.41

2,371.32

7,621.44

-1,350.83

87,313.28

401.41

5,693.48

4.69

1.26

11,291.95

-11,391.5

2,398.73

总资产报酬率(%) 7.19

-7,320.22

13,234.83

-3,549.52

二、资产规模增长匹配度

2023年三季度资产与负债不匹配，资产增长58.46%,负债增长280.75%。收入与资产变化不匹配，收入下降14.59%,资产增长58.46%。净利润与资产变化不匹配，净利润下降48.15%,资产增长58.46%。

负债增长过快。在资产总额大幅度增长的情况下，营业收入却大幅度下降，净利润也出现下降。公司资产增长并没有带来收入和净利润的增长。出现了增产不增收也不增利的情况。

资产规模增长匹配情况表

项目名称

应收账款

存货

营业收入

应收账款与销售收现比

当期存货占收入比

2021年三季度

实际值 增长率(%)

18,282.37

9,617.4

23,749.54

1.08

0.4

2022年三季度

实际值 增长率(%)

2023年三季度

实际值 增长率(%)

14.16

-9.92

-14.59

7.08

5.26

27.28 18,195.45

143.17 9,823.71

100.26 12,934.95

27.06

21.21

1.13

0.76

-0.48 20,772.81

2.15 8,849.07

-45.54 11,047.82

4.63

90

1.21

0.8

三、负债规模增长

从三期数据来看，负债呈波动上升趋势。总负债分别为40,352.11万元、22,106.86万元、84,171.95万元，2023年三季度较2022年三季度增长了280.75%，主要是由于应付票据及应付账款等科目增加所至。

内部资料，妥善保管

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从三期数据来看，营业收入呈持续下降趋势。营业收入分别为23,749.54万元、12,934.95万元、11,047.82万元，2023年三季度较2022年三季度下降了14.59%。

2023年三季度现金流入为35,336.73万元，与2022年三季度的29,297.31万元相比有较大增长，增长20.61%。

在负债总额大幅度增长的情况下，营业收入却大幅度下降，经营活动现金流入有所下降。负债增长与收入、现金流增长不同步，负债资金投入并未带来经营业务发展，应关注负债资金流向。

负债规模增长匹配情况表

项目名称

带息负债

营业收入

经营活动产生的现金流量净额

2021年三季度

实际值 增长率(%)

30,025.67

23,749.54

-7320.22

2022年三季度

实际值 增长率(%)

-54.65

2023年三季度

实际值 增长率(%)

-56.90

-14.59

-364.18

5,869.8 35.28 13,617.74

100.26 12,934.95

-179.72 -897.62

-45.54 11,047.82

-87.74 2,371.32

负债总额增加62,065.09万元。筹资活动最大的现金流出项目为偿还债务支付的现金，当期流出现金3,400万元；其次为支付的其他与筹资活动有关的现金，流出现金2,037.07万元。负债的增长主要用来满足支付筹资活动自身的现金流出，并未有剩余资金用于经营活动和投资活动。

企业长期资金来源为107,614.29万元，长期资金占用为78,997.87万元。企业经营活动能够创造17,446.32万元资金。企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且企业经营活动不需要从外部筹集资金。企业不存在短借长投问题，企业存在资金闲置问题。

长短期负债与资产匹配情况表

项目名称

经营性资产

经营性负债

2021年三季度

实际值 增长率(%)

64,354.49

9,450.11

2022年三季度

实际值 增长率(%)

8.8 58,021.82

8.45 7,770.89

2023年三季度

实际值 增长率(%)

2.87

892.62

-9.84 59,689.36

-17.77 77,135.68

内部资料，妥善保管

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