2024年6月6日发(作者：)

宏观经济

2

2#

2

。

・

。

重虞轩吟

新冠肺炎疫情全球持续蔓延

对我国产业链的影响深远

•

张晓兰

一

、

新冠肺炎疫情冲击下外部环境出现深

刻变化

在新冠疫情影响下

，世界经济受到严重打

英国企业

25%

以上股份

、

获得

“

重大影响力

”

的情

况下

,

必须向政府报告

%

日本政府

2020

年修正预

算案中出资

2435

亿日元推动供应链改革

，

支持

供应链回归日本国内

,

谋求供应链多元化

％

（

二

）

经济全球化形式深入调整

击

,

全球产业链供应链脆弱性凸显

,

全球投资贸

易保护主义加快升级

，

经济全球化形式深入调

整

,

主要国家战略博弈更趋复杂

，

地缘政治和贸

此次疫情引发的全球经济衰退导致越来越

多国家在政策上更加内视和封闭

,

以民粹主义

、

孤立主义

、

保护主义为代表的逆全球化思潮进一

易规则竞争加剧

，

国际治理体系不断弱化

,

国际

秩序变革加速推进

。

（

一

）

全球投资贸易保护主义加速升级

步高涨

％

同时

,

疫情凸显出经济全球化下国际供

应链的内在脆弱性

,

经济全球化将以区域化的形

在疫情影响下

,

为了保护本国市场和战略

性产业

，

美日欧等西方主要经济体加快以维护

“

经济安全

”

为名升级投资贸易保护政策

。

除加

式向前推进

％

疫情后各国将加强对产业链

、

供应

链的

“

国家干预

”

，

强调关键核心环节自给自足将

成为新趋势

%

跨国公司加快推动全球供应链分散

码贸易战外

，

美国将实施更具保护主义的投资

政策

，

拉拢日

、

韩

、

澳

、

印等国打造

“

经济繁荣网

络

”

,

并利用金融和科技优势对一些国家进行打

化和多元化的产业布局

,

进而形成北美

、

欧洲

、

东

亚等若干以中心国家掌控核心环节

、

周边国家进

行配套生产的区域经济循环

％

（

三

）

主要国家战略博弈更趋复杂

压遏制

。

欧洲大国在高科技产业领域保护心态

加剧

，

疫情后或采取更多投资并购限制措施

"

欧

盟反垄断监管机构已将人工智能

、

机器人

、

半导

体

、

两用技术

、

网络安全

、

量子技术

、

国防

、

储能

、

纳米科技或生物技术列为核心技术

，

划入外资

疫情后全球经济格局的变化将加速世界政

治格局的演变

,

大国间的博弈和战略竞争将出现

更为错综复杂的局面

%

以中国为代表的新兴大国

审查的重要标准

"

德国政府通过

（

对外贸易和支

付法案

》

的修定案

,

重点审核

IT

、

发电站

、

供电

网

、

医院信息系统

、

航空

、

金融

、

铁路交通以及软

日益崛起

，

不仅大大强化了世界多极化趋势

,

而

且成为提高新兴市场国家整体实力并使国际力

量对比更趋平衡的重要因素

%

随着我国日益走近

件工程等领域

。英国政府要求当外国企业收购

世界舞台中央

,

大国关系的大变局成为世界百年

童廃轩吟

2021.02

未有之大变局中的重要组成部分

，

以美国为代

表的守成大国与追赶大国相互之间的博弈将进

一步加剧

。

更重要的是

，

大国战略博弈加剧也使

得国际环境更趋复杂性

"

为保持领导地位

,

西方

国家战略竞争思维增强

，

新兴大国为赢得更大

发展空间

,

与发达国家间的正面竞争增多

,

大国

间围绕技术

、

市场

、

资源以及疫情后全球经贸格

局的博弈更趋激烈

。

（

四

）

地缘政治和贸易规则竞争加剧

疫情后地缘政治风险和贸易规则竞争可能

进一步凸显

。

地缘政治因素对经贸关系扰动可

能增强

，

特朗普邀请印度

、

澳大利亚

、

韩国

、

俄罗

斯加入

G7

峰会

,

就疫情

、

涉港等议题对我国联

合施压意图明显

，

澳大利亚

、

韩国已经积极响

应

。

同时

,

随着中美大国战略竞争加剧

，

中日韩

自贸区等谈判面临的潜在挑战不容低估

。

另一

方面

,

发达经济体积极开展区域贸易投资竞争

"

欧盟与越南已签署

《

欧盟

一

越南自由贸易协定

》

（

EVFTA

）

,

协定生效的第一年欧盟将取消

（

5.6%

的越南商品进口关税

,

且欧盟

、

越南将分

别在

7

年和

10

年内取消

99%

以上的双向出口

关税

。

此外

,

欧盟还以此自贸协议为样板

,

抓紧

同印尼

、

菲律宾

、

泰国进行自贸谈判

。

日本积极

利用其在东南亚地区传统投资优势

，

谋求在

“

全

面与进步跨太平洋伙伴关系协定

”

（

CPTPP

）

内

部打造对我国备份和替代的产业链体系

。

（

五

）

国际治理体系不断弱化

2008

年国际金融危机以来

,

以美国为主导

的全球治理体系失能和失灵现象日趋明显

,

世

界以联合国和二十国集团为首的全球治理体系

以及以世界贸易组织

、

世界银行

、

国际货币基金

组织为首的经贸协调体系将更多地接受来自于

新兴市场国家的调整

-

特别是近年来

,

在美日欧

等发达国家推动下

,

“全面与进步跨太平洋伙伴

关系协定

”

（

CPTPP

）

、

欧日

“

经济伙伴关系协定

”

（

EPA

）

以及

“

美国

-

墨西哥

-

加拿大协定

*

（

USM

-

宏观经济

CA

）

等超大型自贸协定先后签署

,

以各类双边

、

诸边为主的区域性经贸协定以及区域合作治理

机制成为全球治理体系变革的重要方向

,

这既是

对全球多边行动的补充

,

也使全球治理面临

“

碎

片化

”

的挑战

-

而这次疫情爆发后

,

美国退出国际

卫生组织等行为也说明了国际治理体系的不断

弱化

,

并且疫情后这种弱化趋势将伴随国际政经

格局和全球秩序的变化出现加强

。

（

六

）

国际秩序变革加速推进

2008

年国际金融危机发生以来

，

新兴市场

国家快速发展

,

国际影响力日益增强

,

促使国际

力量之间的对比发生了革命性变化

-

尽管以美国

为首的西方发达国家仍主导着国际经济秩序

,

但

随着美国相对实力的下降以及新兴大国伴随经

济实力的提升

，

纳入更多发展中国家的

G20

已

经成为全球治理的重要平台

。

在疫情影响下

,

未

来上合组织

、

金砖国家组织等新兴市场国家合作

平台以及东盟

、

非盟等地区合作机制的作用将不

断增强

，

在处理区域和地区事务中发挥越来越重

要的作用

。

同时

,

区域性治理也将成为疫情后全

球化的新潮流

,

以上合组织

、

金砖国家组织等为

代表的由新兴市场国家组成的区域性治理平台

在处理地区事务中正发挥着越来越重要的作用

-

二

、

疫情全球蔓延推动全球产业链和产业布

局加快调整

2008

年国际金融危机后

，

全球产业布局进

入了深度调整期

,

但疫情

、

去全球化和新科技产

业革命的相互作用正在促使全球产业链供应链

加快调整

-

各国政府将更加平衡效益与安全的关

系

,

确保供应链的完整性和产业链的自主可控

性

-

跨国公司将进一步收缩跨国经营的全球布

局

,

以避免供应链过长

、

价值链过度全球化

、

产业

链过分集聚所带来的断链风险

-

与此同时

,

国际

大三角分工格局将加快调整

-

疫情促使美欧有可

能试图通过供应链回归和加速再工业化重塑实

体经济

+

促使东亚地区

T0+3

”

加强合作

,

协调扩

宏观经济

大区域内需

,

共同稳定区域供应链

、

恢复区域产

业链

、

提升区域价值链

#

促使中东和亚非拉国家

加快供应链

、

产业链

、

价值链的本地化趋势

。

（

一

）

全球产业链

“

五化

”

趋势加快

在世界百年未有之大变局叠加疫情影响背

景下

,

全球产业链本土化

、

分散化和区域化发展

趋势加重

&

一是产业链短链化

&

疫情后全球产业

链将可能朝着内向化趋势发展

，

一部分重要的

关键的产业可能撤回国内

,

或朝本国边界靠近

&

原先分包给跨越国境的不同企业生产

%以工序

%

环节为对象的纵向分工体系

，

缩回到跨国企业

内部进行

&

二是核心环节呈现本土化。

此次疫情

暴露出经济全球化下全球产业链供应链的脆弱

性

&

疫情期间

,

发达国家呈现出掌握

“

经济主权

”

的决心

,

各国为了管控产业链过长造成“

断链”

风险

，

把核心产业和核心环节的供应安全上升

为重大系统性风险应对战略

，

引导关乎国家安

全的战略性产业回流本土

,

特别是把公共卫生

%

国家安全等关系国计民生的行业产业链或其核

心环节回归本土

，

进而控制供应链核心环节

,

增

强产业链的自主可控性

。

三是供应链布局呈现

分散化

。

此次疫情使各国和跨国公司充分意识

到供应链环节集中

、

过于依赖单一国家所带来

的断供风险

$

疫情后

,

各国为了规避供应商过度

集中造成断供风险

,

将采取分散化生产和采购

策略

,

在多个国家布局一些非刚需

%

技术含量较

低的产业

$

同时

,

未来跨国公司产业布局时

,

也

将更多考虑供应链安全与分散风险

，

使布局分

散化和多元化

,

促使全球逐步形成以中心国家

掌控核心环节

，

周边国家配套生产的区域经济

循环板块

$四是供应链和价值链呈现区域化

$

多

边贸易规则受到严重挑战

，

规则和标准领域更

脱钩与挂钩的前景存在很大的不确定性

，中美

贸易摩擦将进一步加剧

，

对产业链影响显现

,

供

应链区域化趋势加重

$

疫情后

RCEP

%

CPTPP

%

欧

日

EPA

、

美墨加协定等大型区域贸易协定的签

2

。

2#

・

。

2

重虞轩吟

订将改变全球产业链供应链布局

,

各大国更加注

重区域经济合作

,

扩大在周边国家的产业配套和

供应能力

,

力求以区域分工替代全球分工

，

促使

某些供应链区域化集聚

,

推动以区域主导国家为

核心的小循环取代以往全球经济大循环

$

五是产

业链和供应链阵营化

$

受疫情影响

,

全球制造业

分工格局正在加速从原来的北美

%

西欧和东亚三

大中心鼎立向新老多个中心并立转变

$

美国布局

将加快一些中低端产业转移到拥有廉价劳动力

和原材料

%

工业基础较好的墨西哥和巴西

$

西欧

力求

“

以区域分工替代全球分工

”

，

布局将一些产

业转移到工业基础较好

%

劳动力廉价

%

地理上更

靠近的中东欧国家

$

日本积极利用在东南亚地区

传统投资优势

，

谋求在全面与进步跨太平洋伙伴

关系协定

（

CPTPP

）

内部打造对我国备份的供应

体系

&

（

二

）

国际产业分工格局不断深入调整

受新冠肺炎疫情以及各国要素成本

、

产业发

展战略调整影响

,

疫情后国际分工格局将发生明

显变化

&

美国

、

德国

、

日本等传统发达国家重新思

考制造业在经济中的地位

,

而随着中国国内要素

成本不断上升

，

以出口或代工为主的劳动密集型

制造业从中国加快向越南

、

马来西亚

、

印尼等劳

动力成本更低廉的东盟国家转移

&

（

三

）

全球生产网络转向

“

近岸生产模式

”

从国家政策走向看

,

全球生产网络

“

周边化

生产

”

趋势将成为疫情后美欧推动全球供应链调

整的战略重点

&

美国推动制造业向墨西哥

、

巴西

等拉美国家转移

,

近期美国已与巴西就出资购买

爱立信和诺基亚的

5G

设备进行谈判

；

德

、

法

、

英

等

欧

洲

国

家

推

动

制

造

业

向

东

欧

和

土

耳

其

等

国

家

转移

,

2018

年土耳其是欧洲第七大外国直接投

资目的地

&

从市场力量看

,

跨国公司的投资布局

将从单一的效率取向转变为效率与安全的平衡

,

将尽量在本国或靠近本国

、

与本国政治关系较好

的国家开展生产经营

,

全球生产网络将由

“

离岸

童廃轩吟

2021.02

生产模式

”

转向

“

近岸生产模式

”

。

三

、

全球产业链和产业布局变化对我国产

业链的主要影响

新冠肺炎疫情的蔓延促使美

、

日

、

欧等国和

跨国公司深刻认识到构建自主安全可控产业链

的重要性

，

纷纷加大力度吸引企业回流本土

#

美

、

日

、

欧等国更加强调

“

经济主权

”

，

提升国产

化率和自身产业链完整性的呼声愈来愈强

,

政

府加大了吸引本国企业回流国内的政策力度以

减轻或摆脱对他国

（

尤其是中国

）

的市场依赖

#

尽管如此

,

我们仍要清醒认识到

，

产业链和产业

格局的形成具有一定的规律

，

除了个别需要考

虑国家安全的产业链外

,

其他行业的产业链布

局都要遵循在开放的市场环境下

，

以效率和竞

争为前提

。

除此之外

，

完善的制度环境

、

公平的

政策氛围等也有助于提升产业链各环节及产业

链整体的效率和竞争力

#

总体来看

,

全球产业链

和产业布局对我国产业链的影响主要体现在以

下三方面

。

（

一

）

加速国内产业替代和升级

受海外疫情影响以及国内新基建投资等刺

激政策驱动

,

以通信

、汽车为代表的国内产业正

在加速国产替代和产业升级

。例如

,

以华为

、中

兴为代表的通信设备行业，

凭借人口和技术红

利

，

在产业和技术上从跟随演变为引领

,

并通过

紧抓国内

5G

建设以及海外器件进口受阻带来

的机遇

，

加快国产替代和产业转型升级

#

国内汽

车整车生产商则由于国际供应链梗阻而转向在

国内寻找替代供应商

，

并加大本土化采购力度

,

推动本土零部件生产企业改造升级

,

加快产业

8

宏观经济

链向国内转移速度

。

（

二

）

加大部分产业链断供风险

受疫情蔓延和反复影响

，

我国部分传统行业

和高技术行业均面临产业链断供风险

。

以日韩为

例

,

我国汽车制造中的金属

、

机电设备

、

橡胶化工

等皆与日韩主导的原材料和中间品相关

。

我国从

日本进口的机电产品占到全部自日本进口产品

的

43%

,

从韩国进口的机电产品占到全部自韩

国进口产品的

54%

。

此外

，

日韩在半导体原材

料

、

智能手机面板等领域也具有垄断地位

,

在突

发风险下会对我国上述行业产生一定的供给冲

击

。

（

三

）

加剧国内产业空心化趋势

全球产业布局是一个结构性变量

,

且产业链

上下游关系是经过长期市场供需匹配形成的

,

在

短时期内难以迅速调整

。

近年来

,

跨国公司正在

加速将产业链从中国向越南

、

印度等东南亚

、

南

亚等国家转移

。

特别是在疫情冲击下

，

产业转移

模式有可能从

“

中国

+

1

”

转变为

“

中国

+N

”

，

这其

中既包括纺织服装

、

皮革鞋帽等劳动密集型行

业

,

也包括电子电气设备

、

交通运输设备

、

金属冶

炼加工等技术密集型和环境成本较高的行业

,这

些行业的全球产业链前向长度较大

，

受到

“

长鞭

效应

”

放大的影响较明显

,

因此这些产业链整体

迁移的上下游连带效应也将加剧我国产业空心

化的风险

。

（

作者单位

：

国家信息中心

）

责任编辑:黄德林