2024年4月26日发(作者：)

□财会月刊全国优秀经济期刊

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应收账款周转率应用存在的问题

刘岩岩

（上海大学管理学院上海

200444

）

【摘要】本文对应收账款周转率计算公式的缺陷及其在实际应用方面存在的问题进行了分析，并提出了改进建议，以

供大家参考。

【关键词】应收账款周转率缺陷改进建议

一、应收账款周转率的相关概念

1.应收账款。应收账款是指企业因销售商品、提供劳务

等业务，应该向购货或接受劳务单位收取的款项，是企业因销

售商品、提供劳务等经营活动所形成的债权，主要包括企业出

半成品、原材料、提供劳务等应向有关债务人收取售产成品、

的价款及为对方垫付的税费等。

2.应收账款周转率。应收账款周转率就是反映公司应收

账款周转速度的比率，表明一定会计期间内公司应收账款转

为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收

它表账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。

示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要

的时间。

应收账款周转天数的长短对于企业经营而言十分重要，

因为周转天数越短，账款回笼速度也越快，那么企业获得的现

金支持也就越大，相反，如果周转天数越长，应收账款回笼速

度就慢，企业的现金流压力也就越大。

二、应收账款周转率的计算公式

1.理论公式。应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款

余额=（当期主营业务净收入-当期现销收入）/［（期初应收账

款余额+期末应收账款余额）/2］。其中，当期主营业务净收

入=主营业务收入-销售退回及折让；应收账款余额=应收账

款账面净值+坏账准备；应收账款周转天数=365/应收账款周

转率。

2.运用公式。应收账款周转率=当期主营业务净收入/

［（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2］；应收账款周

转天数=360/应收账款周转率。

上述两种计算公式的区别仅在于主营业务收入是否包括

现销收入。我们可以把现销业务理解为赊销的同时收回货款，

这样，主营业务收入包括现销收入的运用公式，同样符合应收

账款周转率指标的含义。

三、应收账款周转率计算公式的缺陷及改进建议

1.分子的缺陷。应收账款周转率反映的是本年度应收账

款转为现金的次数，那么上述公式中的分子应该是本年应收

账款不断收回现金所形成的周转额，而把主营业务收入净额

作为分子有失准确性。

笔者认为，主营业务收入净额既包括赊销额也包括现销

额，实质上现销额与应收账款并不相关，但企业为保守商业机

密，会计报表上通常不分别提供现销、赊销金额。因此，为方便

但问题在取数，把整个主营业务收入净额列为分子未尝不可。

于主营业务收入净额也仅仅是一定时期的经营成果，一般很

难在同一时期全部收回现金。而且把主营业务收入净额列为

分子还暗含一种前提，即本期的销售，无论哪家企业、无论何

种经营状况、无论销售何时发生，本期都必须全部收回现金，

只有这样应收账款周转率才能反映本年度或一定时期应收账

款转为现金的次数。这种前提假设与实际不相符，因此，主营

业务收入净额绝不是应收账款收回现金的周转额，其不能作

为应收账款周转率的分子。

2.分母的缺陷。应收账款周转率的分母是应收账款平均

÷2，这里同样存在着一种假设，计余额，即（期初数+期末数）

算结果实际意义不大。如某企业上年底应收账款500万元，至

能说明什么情况呢？假设一本期应收账款余额仍为500万元，

应收账款根本就没有发生额，这是很有可能的；假设二应收账

款发生多次周转，恰好与年初数相同；如假设一成立的话，应

收账款作为分母计算的结果就根本没有意义，所以采用（期初

数+期末数）÷2的计算方式是不严谨的。

为了克服分母计算方式的不严谨，我们可以将应收账款

平均余额改用按月加权平均的方式进行计算，以便体现企业

这样，应收账款周转率的计算公式应收账款管理方面的信息。

为：应收账款周转率=赊销净额/应收账款加权平均数，其中，

应收账款加权平均数=［∑应收账款余额×加权月份］/12。

例如：某企业期初应收账款余额是500万元，4月1日通

过赊销卖出产品200万元，6月1日收回应收账款100万元，

7月1日收回应收账款200万元，9月1日收回应收账款

200万元，11月1日该企业赊销产品100万元。

则按照现行计算公式计算的应收账款平均余额=（500+

300）/2=400（万元）。

而改用按月加权平均计算的应收账款平均余额=5300/

12=441.67（万元），计算过程如下页表所示。

2012

．

8

上旬

□

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64

某企业应收账款余额计算表

金额单位：万元

月份

本月应收账款发生额需要加应收账款

（负数表示贷方）

权月份本期加权数额

月初余额

500126000

1

0120

2

0110

3

0100

4

20091800

5

080

6

-1007-700

7

-2006-1200

8

050

9

-2004-800

10

030

11

1002200

12

010

合计

300-5300

3.分子与分母不匹配。

（1）公式中分子仅为销售收入净额，不包含其他业务收入

和营业外收入中的赊销收入。企业应收账款平均余额中不仅

包括企业的主营业务收入形成的赊销额，也包含企业其他业

务收入以及营业外收入所形成的赊销额，如原材料销售、固定

资产和无形资产的销售等。而现在运用的应收账款周转率计

算公式中并未包含其他业务收入和营业外收入中的赊销收

入。如果将其他业务收入及营业外收入考虑进来，应收账款周

转率的计算公式应该为：应收账款周转率=（主营业务赊销

额+其他业务赊销额+营业外赊销额）÷应收账款赊销额。

（2）企业的应收账款中不仅包含赊销收入，还包括流转税，

但现行计算公式中分子部分是不包括税收的，两者的计算口

径不一致。如果考虑到税收的影响因素，应收账款的计算公式

应该是：应收账款周转率=（主营业务收入净额+价外流转税

税额）÷应收账款平均余额。

（3）与主营业务赊销额对应的不仅是应收账款，还包括应

收票据，但现行计算公式中分母部分并未包含应收票据余额。

在考虑应收票据的情况后，应收账款周转率=主营业务赊销

额÷（应收账款平均余额+应收票据平均余额）。不难看出，未

考虑应收票据的情形下，计算出的应收账款周转率是大于企

业实际的应收账款周转率的，特别是在企业习惯运用应收票

据作为赊销的结算手段时，这一差距更为明显。

四、实际应用方面存在的问题及改进建议

1.存在的问题。

（1）应收账款周转率对改进应收账款的管理并无太大的

作用。有时企业在会计年度内确实发生了应收账款，但应收账

款周转率可能并无反映，无法提供应收账款的部分信息。例

如，某企业期初的应收账款余额为0，3月份发生了应收账款

100万元，并与9月底收回。在期末时应收账款余额仍然为0。

根据公式，该企业在本会计年度的应收账款平均余额为0，从

而导致应收账款周转的信息无法通过应收账款周转率指标加

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以反映。

（2）季节性无法反映。一些企业在实际的销售过程中可能

存在着明显的季节性特点，当出现赊销业务量每年相差悬殊

时，现行的应收账款周转率指标就可能出现与实际相反的结

果，从而导致信息的失真。例如，某企业2009年9月1日赊销

一批产品200万元，根据合同应于2004年3月1日收回。根

据应收账款周转率的计算公式：2003年应收账款周转率=

200÷［（0+200）÷2］=2次；假设该企业在2004年未发生赊销

业务，则2004年的应收账款周转率为0。实际上，通过以上业

务叙述，该企业2003年根本就没有发生应收账款的收回，

2004年却收回了所有的应收账款，应收账款管理工作做得很

好。然而，通过应收账款周转率指标反映出的情况却和实际情

况相反。因而，我们可以得出如下结论：应收账款对于那些跨

会计年度的销售业务分析及评价存在一定的信息失真问题。

（3）及时性存在问题。应收账款周转率指标反映的是企业

的应收账款在某一时间段内的周转状况，因此，信息的使用者

无法及时地获得应收账款周转方面的状况，只能在会计期末

才能够根据赊销收入净额、应收账款平均余额等信息计算出

应收账款周转率指标。即使根据企业的季报、半年报核算出应

收账款周转率方面的指标，也无法满足当今社会对信息的要

求，无法为信息使用者做出经济决策提供及时的信息。

（4）适用性存在局限性。应收账款的多少与企业的赊销政

策有直接的关系，而企业的赊销政策不仅与企业内部因素，如

企业的规模大小、资金状况等因素相关，也与企业的外部因

素，如行业状况、竞争状况、宏观经济环境等因素有关。具体对

某个企业来说，应收账款余额应该是多少最佳，账龄分布状况

应该如何，并无客观上的硬性规定。

2.改进建议。对于应收账款实际应用方面的改进措施，

一方面，增加辅助指标，增加应收账款回收率指标。应收账款

回收率=应收账款回收额÷赊销收入总额，其中分子可以通过

两种途径来获取：一是应收账款回收额=期初应收账款+本期

赊销销售收入-期末应收账款。二是取自应收账款贷方发生

额。另一方面，为了剔除季节性销售带来的影响，有效的方法

是在每一季度末将每月赊销额尚未收回部分与当月赊销总额

相除，由此得出三个比率。将每季度的三个比率汇总，得出每

个季度赊销额尚未收回部分占季度总额的比率，并进行季度

间指标的比较，从而得出企业应收账款的回收情况。最后，为

了解决应收账款周转率实用性方面存在的局限性，这就需要

有更合理的财务指标能够与同行业的平均水平或龙头企业的

相关指标以及本企业的历史水平进行比较，而仅仅使用应收

账款周转率这一财务指标提供的信息是明显不够的，应该将

应收账款周转率指标与企业的账龄分析表等相关财务信息结

合分析以评价企业的应收账款周转状况。

主要参考文献

1.

张亚杰

.

应收账款计算公式的改进

.

财会月刊，

2004

；

7

2.

林媛

.

浅析应收账款周转率的现实运用

.

金融会计，

2005

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3.

姜晓文

.

应收账款周转率的应用

.

财会月刊，

2003

；

10

2012

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