2024年3月25日发(作者：)

产环境中，农业投资的主体（农户）往往

具有分地而耕的特点，未形成资本的规模

我国农业资本匮乏的马太效应

与城乡统筹发展分析

■

◆

宁小慧 孙 菲（重庆大学公共管理学院　　　重庆　　　４０００３０）

中图分类号：Ｆ３２１　　　文献标识码：Ａ

（Ｂａｉ，２００６），即：

内容摘要：我国农业资本长期相对匮

乏，形成了一个马太陷阱。本文通过对

１９８６年至２００７年农业资本回报率利用

计量的边际方法进行估算，再对样本

年间的资本回报率影响因素利用计量

经济学进行实证，并得出结论。

关键词：农业　　　资本回报　　　马太效应

效应，而在家庭内部却明显显现出资本边

际效益递减，这很可能是农业资本回报率

马太效应的重要原因。第二，农户的收入

水平会对资本回报率产生很大的影响，尤

其是在收入达到一定临界水平时，农户对

农业生产的投资会有一次突变，但收入对

资本增长的影响必定是滞后的。第三，市

场条件对资本回报率有着很大的影响，政

府对市场的干预程度会极大的影响资本市

场的运作效率。第四，农村非农产业发展

尤其是农村工业化对农业资本投入有着密

切的关系。集体与私人资本与劳动通过“体

外积累”建立农村非农企业的方式，一方

　　　　　　（４）

另一个重要的指标农业资本存量。本

文沿用较为成熟格德史密斯所开创的永续

盘存法（Ｐｅｒｐｅｔｕａｌ　Ｉｎｖｅｎｔｏｒｙ　Ａｐｐｒｏａｃｈ，

ＰＩＡ）的基本原理，得到关于农业资本投入

量的估算基本公式：K(t)=K(t-1)(1-δ)+I(t)。

面达到收入反哺农民的作用，另一方面则

补充了匮乏的农村公共投资，减轻了农民

对社区建设费与农田建设费的负担，很大

程度上改变了农村的落后状态，成为农业

资本积累的重要来源（洪银兴，２００７ａ）。

（二）计量经济学模型

根据上述理论假说我们建立对农业资

本影响因素分析的计量经济学模型：

AKR

t

=β

0

+β

1

NKR

t

+β

2

APR

t

+β

3

APR

t

2

+

β

4

LPK

t

+β

5

LPK

t

2

+β

6

RE

t

+β

7

RE

t

2

+μ

t

　（５）

其中AKR为农业资本回报率，NKR为全

国平均资本回报率，APR为农村人均纯收

入，LPK为劳均资本存量，RE为农村用电量。

劳均资本存量展现了农业资本的禀赋

变化，资本回报的影响有两种变化趋势。首

先，资本的边际递减规律使得过于密集使

用资本会造成资本回报率下降，另一方面，

资本又具有很强的集聚效应，建立在规模

效益递增的基础之上，资本展现出一种回

报递增趋势，这两种力量的均衡最终造成

了一个均衡资本回报。我们通过研究也发

现资本回报与资本密集度也呈现出明显的

倒Ｕ型结构变化，两种力量在作用过程中

规模效应过早的结束主导作用。

表1 估计结果

农业资本回报率的测算

（一）测算原理

根据Ｂａｉ（２００６）与Ｃｏｄｅｌｉ的算法，假

设资本品j的名义回报率为：

　　　（１）

其中，i为资本名义回报率，P为价格

指数，δ为折旧率，Δ为增长率，ＭＰＫ为

边际产量。决定资本回报率的不只是资本

的边际产出，它取决于资本取得收入份额

中的资本边际效用。假设α为资本的实际

回报率，容易得到：

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（２）

将（１）式带入（２）式，容易得到资

本投入效率的最终测算公式：

　　　　　（３）

（二）数据说明

在测算１９７８至２００６年我国农业投资

回报率时，由于各统计年鉴不同的统计口

径，而农业资料数据较为繁杂，农业资本

投入的数据来源于前文的估算结果，其余

相关数据均来源于《中国统计年鉴》。对于

国民收入价格指数的变化率指标，我们采

用各省农业ＧＤＰ平减指数指标，能够度量

农业的价格指数效应。由于统计资料中没

有给出资本获得收入份额的具体信息，一

个较为可行的办法是假设国民收入中除去

劳动所取得的收入份额，其余为资本所得

将该公式进一步变形，可得到：

K(t)=K

(t-1)

+I

(t)-K

(t-1)

δ。同时按照曹跃群（２００８）所确

定农业资本基年资本投入量、固定资产投

资价格指数P、当年投资I的取舍以及折旧

额或折旧率测算农业资本存量估算数据。

（三）估测结果

我们利用式（３）分别测算了我国１９７８

至２００６年全国农业资本投入回报率。

１９７８年以前计划农业制度时期，农业增长

出现停滞，甚至个别年份出现负增长的情

况（孟祥林，２００３）。改革开放到２０世纪

９０年代中期，农业资本利润率与农村经济

基本保持了同步增长。之后，随着改革开

放进入纵深阶段以及市场经济体制的逐步

建立，农业和农村经济进入了持续快速增

长与波动阶段。最近几年，随着国家宏观

战略层面的重视以及支农惠农政策力度的

强化，农业综合生产能力得到全面大幅度

改善和提高，然而农业资本利润率历经了

平稳上升在上世纪９０年代中期之后开始呈

现出波动并有下降的趋势。农业资本回报

率远低于第二三产业中资本的回报水平，

这也是农业资本匮乏外流的根本原因。

农业资本回报率的影响因素

分析

（一）提出假说

第一，资本回报率会受到产业内资本

密集度的影响，资本往往在产业中具有集

聚、规模递增的特点，但在我国的农业生

《中文核心期刊要目总览》贸易经济类核心期刊

６５

表2 中国农村经济、乡镇企业发展与农业资本深化

要集中于对农业资本深化的主要因素进行

检验。联立方程模型中，变量含义分别为：

ＲＲ为农村人均纯收入，ＬＲ为农村劳动力

增长率，ＦＧＤＰＲ为农业ＧＤＰ变化率，ＵＲ

为城市化程度，ＸＲ为出口占ＧＤＰ比重，ＲＰ

为人均公路里程，ＲＥＲ为乡镇企业年产值

增长率，ＰＧＤＰＲ为人均ＧＤＰ增长率，ＦＫＲ

为农业资本存量变化率，ＣＲ为城镇居民人

均收入，ＲＥＰＲ为乡镇企业人数增长率；回

归结果见表２。

在方程４中，农业劳动力增长率与农村

居民收入水平显现出显著的负相关，１９７８

年至２００６年我国总人口共增长３６．５６％，

而农村人口却下降６．６７％，城市化水平也

（三）计量结果

由１７．９２％上升到４３．９％，为农村居民收

在消除异方差与序列相关后，得到表入水平提高创造了条件。农业产值增长率

１的估计结果，由此可看出对农业资本投

与乡镇企业发展均对农民收入水平提高有

入回报率产生影响最大主要来源于三方面，着显著的作用，农村中“离土不离乡，进

全国平均资本回报率、农村人均纯收入与厂不进城”的劳动力转移模式成为关键性

农村用电量。其中全国平均资本回报率对

的制度安排。随着开放度的提高，农村在

农业资本回报率有着正的影响，全国平均改革开放初期显然承担起了出口创汇的使

资本回报率增长１个单位，农业资本回报命，国外ＦＤＩ的进入也影响着农业生产效

率将增长０．５１个单位。而农村人均纯收入

率，从而促进农业收入水平的提高。在乡

目前来说对资本仍有着正向的影响，而农镇企业对农村居民收入水平的影响检验中

村用电量却对农业资本回报率有着负向的发现，乡镇企业的发展显著促进了农村居

影响。这表明农村基础设施仍旧不完善，农

民收入提高，一方面由于其在劳动力转移

村生产仍旧受到基础设施的影响。过程中吸纳农村劳动力而产生的农村居民

农业资本匮乏与城乡统筹发展

就业效应显著地提高了农村居民的收入，

另一方面农村居民也因为工业相对农业更

面对利润率较低的农业，农村企业对高报酬而得到了收入反哺。最后，农业资

农业与农村的要素反哺作用大大降低，甚本深化对农村居民的收入提高有着显著的

至起到负效用。本节将利用面板模型与联

作用，但农村并没有一个有效的资本积累

立方程模型实证说明农村工业化对农村经机制。１９７８至２００７年间，工业资本增长

济的反哺作用。我们建立联立计量经济学７．６３倍，而农业资本增长只有４．８倍，到目

模型，利用１９８６至２００６年的时间序列数

前农业已经显现出明显的资本匮乏，仅仅

据，进一步分析农村工业化、农村居民收维持了过多劳动力和过少资金、技术要素

入水平与农业资本深化之间的关系，进而结合的低效率结构。同时现有的农村金融

分析要素反哺与收入反哺的现状。

秩序不能起到为农业筹资的目的，反而通

RR

i

=α

0

+α

1

LR

i

+α

2

FGDPR

i

+α

3

UR

i

+

过财政性的金融通道，将农村要素输入城

α

4

XR

i

+α

5

RP

i

+α

6

FKR

i

+α

7

REPR

i

+ε

i

（ ６）

市，导致农村资本匮乏进一步加剧。

RER

t

=β

0

+β

1

PGDPR

i

+β

2

CR

i

+β

3

UR

i

+

方程５中，农村企业的发展主要来自

β

4

XR

i

+β

5

RR

i

+μ

i

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（７）于农村居民人均纯收入与城镇居民可支配

FKR

i

=γ

0

+γ

1

FGDPR

i

+γ

2

UR

i

+γ

3

RP

i

+

收入的提高。其中，农村居民纯收入水平

γ

4

RR

i

+γ

5

XR

i

+γ

6

RER

i

+ν

i

　　　　　　　　　　　　　　（８）

的提高为乡镇企业的发展提供了巨大的要

在模型６中，我们认为传统意义上影素支持与市场贡献，而城镇居民可支配收

响农村人均纯收入的影响因素包括，劳动入的提高则大大扩展了乡镇企业的产品市

力增长率、农业ＧＤＰ增长率、城市化程度、

场范围。城市化与市场化程度却在对农村

农业资本存量、基础设施建设状况，在此企业的发展中表现出不显著甚至负面的效

基础上我们引入农村企业对农村人均纯收应。这可能是由于农村企业在产权与治理

入影响的内生变量。在模型７中，对影响乡

结构上的模糊性使其在脱离农村经济环境

镇企业的主要因素进行分析。而模型８主后出现了治理问题，而事实上越来越多的

６６

商业时代　　　（原名　　《商业经济研究》）　　　２０１２年３５期

乡镇企业转型为大型企业集团，但这些乡

镇企业均是在明晰产权，改革治理结构后

产生的，这也就说明了产权的模糊性仅是

在当前中国农村特有的文化历史环境中延

存的一种特殊的制度安排。在方程６中，可

以明显看到，乡镇企业的发展对农业资本

积累带来了较为显著的负效用，这使得资

本向同具有本地效应的农村企业集聚。而

农民依靠乡镇企业的“体外积累”所得到

的收入反哺才间接性地影响着农业资本深

化，这种反哺作用与农村工业对资本的集

聚力量相比显然是微弱的。同时城市化与

市场化也同样没有显著产生对农业产生要

素反哺的效应。因此转变农业资本集聚的

制度基础才是完成农业资本深化的根本手

段，否则即使资本深化对农民收入水平提

高在长期中将形成促进作用，若没有合理

的制度激励方式，投资主体也将选择农村

工业作为投资对象，而农村工业在没有政

策负担的情况下必然不会对农业产生要素

反哺效应。在这样的制度环境中，农业资

本匮乏陷入了低均衡的马太效应。

政策建议

农业资本匮乏的马太效应是政府不恰

当干预与基础设施薄弱的共同产物，而政

府不应当过多借用财政的手过多地干预农

业的市场过程，而基础设施等公共物品的

供给是政府应当做到而未能做到的事，在

这样的偏误之下，必然导致资本的错位，最

终使得官方资本挤占私人资本，基础设施

不健全或者是交易费用高最终导致资本的

离去。因此，政府必须在行政中规范其行

为，让市场配置资源，通过财政改变资源

的使用费用，这才是真正的新农村道路，才

能走出农业资本匮乏的马太效应。　　　　

参考文献：

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